工业企业盈利改善，集成电路进出口两旺。继续重点推荐3C 产业链、小家电行业、半导体设备、锂电设备等，推荐：科森科技（603626）、赛腾股份（603283）、先导智能（300450）、快克股份（603203）、迈为股份（300751），科创板：石头科技（688169）、瀚川智能（688022）、柏楚电子（688188）（华西机械&中小盘联合覆盖）。
重点行业动态：1）工业企业盈利继续回暖；集成电路进出口两旺。根据国家统计局数据，1—5 月份全国规上工业企业利润总额1.84 万亿元，同比下降19.3%，降幅比1—4 月收窄8.1 个百分点，呈继续回暖态势。结合工业增加值等数据，我们判断三季度制造业将延续回暖并有望显著改善，重点关注领域包括工程机械、集成电路等。2）根据海关数据，5 月中国集成电路出口量为206.6 亿个，同比增长23.5%；进口量为406.1 亿个，同比增长14.3%，进口金额为26607.5 百万美元，同比增长为11.1%，呈现进出口两旺情形。另一方面，6 月20 日以长江存储二期厂房为施工主体的国家存储器基地项目二期开工建设，规划产能20 万片/月，我们认为二期项目中将有更多的国产设备企业得以进入供应体系，看好半导体检测设备、清洗设备、刻蚀设备等进展替代进展。
